平成29年度(2017) 9月試験 問27 | ファイナンシャルプランナー 2級

下記＜資料＞に基づくファンドＡとファンドＢの過去５年間の運用パフォーマンスの比較評価に関する次の記述の空欄（ア）、（イ）にあてはまる語句の組み合わせとして、最も適切なものはどれか。＜資料＞ファンドＡとファンドＢの過去５年間の運用パフォーマンスに関する情報ファンド名実績収益率の平均値実績収益率の標準偏差ファンドＡ １０.３％ ３.０％ファンドＢ ３.５％ １.０％ポートフォリオの運用パフォーマンスの評価には、シャープレシオを尺度とするものがある。シャープレシオは、ポートフォリオの超過収益率を標準偏差で除して算出される。無リスク金利を１.０％として、

＜資料＞

ファンド名	実績収益率の平均値	実績収益率の標準偏差
ファンドＡ	１０.３％	３.０％
ファンドＢ	３.５％	１.０％

ポートフォリオの運用パフォーマンスの評価には、シャープレシオを尺度とするものがある。シャープレシオは、ポートフォリオの超過収益率を標準偏差で除して算出される。無リスク金利を１.０％として、＜資料＞の数値によりファンドＡのシャープレシオの値を算出すると（ ア）となる。同様に算出したファンドＢのシャープレシオの値により、両ファンドの運用パフォーマンスを比較すると、過去５年間は（ イ）の方が効率的な運用であったと判断される。