平成23年度(2011) 試験 問21 | 中小企業診断士 財務・会計

２つの企業が異なる市場で異なる評価を受けているとき、それぞれが比較優位にある市場で資金を調達するとともに、その債務をスワップすれば、互いに有利な資金調達ができる。

Ｚ社は現在、変動金利で借入を行っており、金利上昇のリスクをヘッジするため固定金利受取・変動金利支払のスワップ契約を結んだ。

金利スワップでは、通常、金利交換だけでなく、元本の交換も行われる。

金利スワップを締結した後、金利が下落すると、変動金利を受け取る側が有利になる。